Z bazy zaczytujesz całą kolekcję aby wczytać ją do comboboxa. Skoro ją masz to nie ma potrzeby znowu łączyć się z bazą. Jeśli nie korzystasz ze wzorca MVVM to wystarczy ze w zdarzeniu 'SelectionChanged' z sendera wyłuskasz właściwość 'SelectedItem' . Nie zapomnij go tylko rzutować na typ Combobox.
Coś mniej więcej takiego:
private void ComboBoxName_SelectionChanged(object sender, SelectionChangedEventArgs e)
{
var selectedItem = (sender as ComboBox).SelectedItem as <typ twojego obiektu>;
}