Witaj,
To zależy co chcesz osiągnąć. Możesz dane do połączenia umieścić w osobnym pliku czyli właśnie np connect.php (nie musisz wykonywać połączenia) następnie odwołać się do nich za pomocą funkcji require podczas tworzenia połączenia co jest dobrą praktyką. Wynika to z tego względu, że jeśli twój projekt będzie miał wiele plików w których będzie połączenie do bazy i np będziesz chciał zmienić hasło to będziesz musiał edytować wszystkie pliki, a tak masz wszystko w jednym pliku, który można edytować dla wszystkich połączeń. Powinieneś również zainteresować się biblioteką PDO która praktycznie staje się standardem jeśli chodzi o łączenie z bazami w PHP.
Pozdrawiam