Kwestia odpowiedniego wybrania selektorów..
.panel-1 .left-nav ul li:nth-child(2):hover {
border: 3px solid red;
-webkit-box-sizing: border-box;
-moz-box-sizing: border-box;
box-sizing: border-box;
}
Ale kod ogółem jest jakiś dziwny, jakby trochę przekombinowany.